Это делает капиталовложения инвесторов в пулы ликвидности более эффективными и частично решает проблему, при которой большая часть средств в пуле остается неиспользованной. Концентрированная ликвидность — одна из главных функций третьей версии протокола, которую стремилась реализовать команда Uniswap Labs. Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker). Это ликвидность в криптовалюте значит, что ликвидность формируется не путем распределения заявок покупателей и продавцов, а за счет алгоритмической торговли.
Что такое пулы ликвидности и как на этом заработать
Вот что вам нужно знать о переходе и будущем Chronos в качестве самой передовой децентрализованной биржи на сети Arbitrum. Что называют словом «ликвидность» и какое значение она имеет для трейдеров и инвесторов. Разные ресурсы могут давать свои вариации представления «глубины рынка». Кроме того, нужно понимать, что выражение спроса и предложения будет зависеть от того, в чем вы торгуете.
Сколько ликвидности есть в DeFi?
Когда кто-то совершает обмен ETH на USDT или наоборот, вы получаете часть комиссии за эту транзакцию. Пулы ликвидности имеют заранее определенный поставщиками ликвидности порядок ценообразования. В случае с Uniswap, цена криптоактивов меняется после каждого свопа. Другими словами, резервы пулов перебалансируются автоматически, а трейдерам нет необходимости сверяться с контрагентами для завершения сделки. Инвестору придется отправить монеты (токены) на определенный период времени в смарт-контракт. Расчет реальных показателей криптоликвидности — процесс с большим числом переменных.
Потенциальная доходность фарминга ликвидности
Если текущая цена криптоактивов в пуле ликвидности отличается от рыночной стоимости, открывается «арбитражное окно». Трейдеры пользуются этим, чтобы получить прибыль на разнице курсов, тем самым выравнивая цену на разных площадках. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа.
Один из подходов к преодолению вызовов, стоящих перед децентрализованными биржами, заключается в снижении стоимости перехода для трейдеров криптовалютами. Это позволит производить оплату в любой валюте, которая поддерживается децентрализованной платформой. Улучшение ликвидности на децентрализованных торговых платформах – один из путей повышения популярности таких площадок. Но если удастся сделать процесс выполнения криптовалютных переводов более простым для пользователей, то спрос на этот класс активов возрастет.
Улучшение ликвидности подразумевает быстрое и легкое конвертирование активов, что уменьшает риски для участников рынка. Пулы ликвидности обеспечивают эту ликвидность, позволяя трейдерам и инвесторам обмениваться криптовалютами между собой без поиска контрагента. Выбор между способами зависит от ваших целей и готовности к риску.
ETH используется для оплаты Газа, поэтому нельзя обменять всю сумму, а разработчики не стали по каким-то причинам добавлять кнопку с расчетом количества для ETH. Злоумышленники реализовали атаку повторного входа, при которой возможно выводить криптовалюту неограниченное число раз, пока транзакция не будет подтверждена или отклонена. Атаке подвергся пул ликвидности ETH-imBTC на Uniswap, в котором хранилось около 1278 ETH. Наша доля в пуле составляет 10%, поэтому, если захотим вывести активы сейчас, то в нашем кошельке появятся ~0,7 ETH и ~ 1414 USDT, то есть сумма составит около $2828.
Использование TWAP упрощает и удешевляет создание более сложных ценовых оракулов, использующих для расчета цен простые (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA), а также другие данные. При этом затраты трейдеров на расчеты TWAP снизились на 50% по сравнению с Uniswap V2. Комиссии за свопы могут меняться для каждого пула и устанавливаются сообществом. Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo. Uniswap (Юнисвап) — это DEX-биржа или автоматизированный маркет-мейкер (AMM-протокол).
Пулы ликвидности являются перспективным направлением развития рынка криптовалют. Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем. Централизованные биржи оказались просто не готовы к большому наплыву пользователей, который наблюдался в последнее время. Некоторые биржи действительно способны обеспечить более высокую безопасность, чем другие. Но сбои все равно происходят, например недавний взлом Bitfinex, в результате которого тысячи пользователей понесли потери (которые впоследствии им были компенсированы). Общая рыночная капитализация криптовалютного рынка с начала года выросла примерно вдвое.
Ликвидность и объемы торгов биткоином значительно возросли с момента его появления в 2009 году. К другим высоколиквидным криптоактивам относятся, например, стейблкоин Tether USD (USDT) или другие монеты из первой десятки по капитализации. Количество всех сделок, проведенных за определенный период, — важнейший фактор, на который ориентируются многие начинающие трейдеры и инвесторы. Но более опытные участники рынка понимают, что и цена актива, и оборот влияют на криптоликвидность. Например, биткоин — один из самых торгуемых активов с ежедневным объемом сделок $20,4 млрд. Если принять во внимание цену монеты, то оборот в BTC за 24 часа может составлять до 638,5 тыс.
- Суммарная эмиссии UNI — 1 млрд, из которых 762,2 млн находится в обороте.
- Другими словами, фактическая цена покупки или продажи будет отличаться от текущей рыночной цены актива.
- Трейдеры пользуются этим, чтобы получить прибыль на разнице курсов, тем самым выравнивая цену на разных площадках.
- Но на уровне протокола Uniswap обмен устроен немного сложнее — эта часть скрыта от обычного пользователя, хотя все проверяется через обозреватель блокчейна.
- Это сумма всех ордеров на покупку и продажу биткоина, которая составляет 2% от его текущей рыночной цены.
- Второе важное свойство децентрализованных бирж — доступность и отсутствие ограничений, которые обычно устанавливают централизованные платформы.
Фарминг ликвидности привлекает внимание инвесторов благодаря возможности получать доход без необходимости активного трейдинга. Это особенно актуально для тех, кто хочет использовать свои криптовалютные активы для получения пассивного дохода. Важно понимать, что, несмотря на привлекательные перспективы, фарминг ликвидности сопряжен с определенными рисками, которые необходимо учитывать при принятии инвестиционных решений. Чтобы решить эту проблему, известную как «наемный капитал”, OlympusDAO экспериментировал с »ликвидностью, принадлежащей протоколу”. Вместо создания пула ликвидности протокол позволяет пользователям продавать свою криптовалюту в его казну, в обмен со скидкой на токен протокола OHM.
Факты свидетельствуют о том, что экономические агенты слабо склонны инвестировать в альтернативные цифровые валюты, только в самые известные. Примечательно, что наиболее ликвидной валютой в период падения рынка, оставляющей биткойн на втором месте, была устойчивая валюта TrueUSD, стоимость которой привязана к доллару США. Это многое говорит о предпочтениях инвесторов во времена экономической нестабильности. Эти результаты показывают, что экономические единицы, как правило, диверсифицируют свои портфели и придерживаются агрессивной стратегии их формирования во время кризисов. Пулы ликвидности также способствуют децентрализации торговли криптовалютами, избегая проблем централизованных бирж, таких как риски мошенничества, централизованное управление и высокие комиссии. Однако у пулов ликвидности есть риски, такие как потеря активов при снижении их стоимости, а также уязвимость для мошенничества в случае взлома смарт-контракта.
В блоге одной из крупнейших криптовалютных бирж Coinbase появился новый пост. В нём представители рассказали, как им удалось вычислить и предотвратить «сложную, направленную и хорошо спланированную атаку». При этом в компании считают, что хакеры могли похитить миллиарды долларов. До тех пор, пока DeFi не решит транзакционную природу ликвидности, для пулов ликвидности особых изменений не предвидится. Для инвесторов предоставление ликвидности может быть прибыльным. Протоколы стимулируют поставщиков ликвидности с помощью вознаграждений в виде токенов.
Поэтому ликвидность и глубина рынка на таких площадках находится на довольно низком уровне. Низкая ликвидность приведёт к резким движениям цены — особенно в альткоинах. Фонды, пытающиеся торговать в крупных объёмах, вынуждены использовать механизм TWAP в течение более длительных периодов, то есть дней или недель. Поэтому кажется, что графики некоторых активов в последнее время «идут вверх лесенкой». Однако на бирже оказывается недостаточно желающих для такого объёма.
В обоих случаях смарт-контракт выполняет функции приема активов, их распределения, расчета цен и проведения сделок. В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки могут вызвать резкие колебания цен. Как известно, большая глубина рынка или ликвидность позволяет проводить крупные сделки с активом без проскальзывания цены. Высокая волатильность может сделать актив более рискованным и менее ликвидным. Напомним, TWAP расшифровывается как “Time-Weighted Average Price”, то есть стратегия со средневзвешенной по времени ценой.
В целом, ликвидность криптовалюты играет ключевую роль в инвестировании и торговле. Понимание того, как рассчитать ликвидность криптовалюты, поможет вам принимать более обоснованные решения и управлять своими инвестициями с большей эффективностью. Следите за показателями ликвидности и используйте доступные инструменты для принятия информированных решений на крипторынке. К сожалению, рост популярности децентрализованных торговых платформ пока сдерживают недостаток торговых инструментов, недостаточная простота использования и слабая общая поддержка клиентов.
